工業(yè)機器人強勁復蘇，國產(chǎn)化率加速提升
發(fā)布時(shí)間：2020-10-27
國際機器人聯(lián)合會(huì )日前發(fā)布的報告顯示，中國是全球最大、增長(cháng)最快的工業(yè)機器人市場(chǎng)。這份報告顯示，2019年全球工廠(chǎng)中運轉的機器人總數達到創(chuàng )紀錄的270萬(wàn)臺，比前一年增長(cháng)12%。其中，中國工廠(chǎng)中的機器人為78.3萬(wàn)臺，比前一年增長(cháng)21%。
今年9月工業(yè)機器人產(chǎn)量增速達51.40%，同比繼續保持高增長(cháng)。9月份全國規模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機器人產(chǎn)量23,194臺，同比增長(cháng)51.40%，單月產(chǎn)量增速回升明顯，且延續去年10月以來(lái)的持續回升趨勢。1-9月全國規模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機器人產(chǎn)量為160,715臺，累計增長(cháng)18.20%，累計增速連續六次轉正。
中長(cháng)期看，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級大勢所趨，“機器換人”勢在必行，5G建設加速推進(jìn)，應用場(chǎng)景逐步落地，5G手機迎新一輪換機周期，5G手機的更新將帶動(dòng)電子制造行業(yè)新一輪資本開(kāi)支，自動(dòng)化設備企業(yè)將持續受益。
根據國際上通用的分類(lèi)方式，可以將機器人分為工業(yè)機器人和服務(wù)機器人兩類(lèi)。工業(yè)機器人近年來(lái)皆年銷(xiāo)量顯著(zhù)上漲趨勢。
工業(yè)機器人是面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節機械手或多自由度的機器裝置，在工業(yè)生產(chǎn)中能代替人做某些單調、頻繁和重復的長(cháng)時(shí)間作業(yè)，或是危險、惡劣環(huán)境下的作業(yè)，近年來(lái)快速發(fā)展。
從智能制造應用領(lǐng)域從行業(yè)來(lái)看，主要可以歸集為汽車(chē)、3C、倉儲物流、金屬加工、塑料化工和食品飲料煙草和其他，總共覆蓋了99%的應用；從功能分類(lèi)來(lái)看，可以歸集為焊接、搬運、裝配、處理、噴涂等核心功能。2020年隨著(zhù)行業(yè)產(chǎn)能利用率回升，企業(yè)凈利率有望回升。我國工業(yè)機器人高端本體供給不足，低端供給過(guò)剩，系統集成商數量多、規模小，且主要集中在中低端領(lǐng)域，供給端有待優(yōu)化。
工業(yè)機器人本質(zhì)上是一種面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節機械手或多自由度的機器裝置，靠自身動(dòng)力和控制能力來(lái)實(shí)現各種功能。
工業(yè)機器人上游是三大主要零部件：減速器、控制系統和伺服系統；中游是機器人本體，即機座和執行機構，包括手臂、腕部等，按照結構形式，本體可以劃分為直角坐標、球坐標、圓柱坐標、關(guān)節坐標等類(lèi)型；下游是系統集成商，根據不同的應用場(chǎng)景和用途進(jìn)行有針對性地系統集成和軟件二次開(kāi)發(fā)。生產(chǎn)出來(lái)的機器人只有通過(guò)系統集成之后，才能投入到下游的汽車(chē)、電子、金屬加工等產(chǎn)業(yè)，為終端客戶(hù)所用。國內產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，此輪行業(yè)復蘇將伴隨著(zhù)國產(chǎn)化率的提升。
目前我國工業(yè)機器人國產(chǎn)化率僅為28%，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節中70％以上的減速器市場(chǎng)、伺服電機市場(chǎng)、控制系統市場(chǎng)以及本體市場(chǎng)被發(fā)那科、ABB、安川電機、庫卡等四大家族等國際巨頭占據，四大家族全球市占率合計超50%，其中發(fā)那科是當之無(wú)愧的世界機器人龍頭。
此外，愛(ài)普生、雅馬哈、川崎、不二越、三菱等日系品牌位居前列，市占率前十名的供應商中有七名是日系廠(chǎng)商。目前國產(chǎn)控制器硬件已經(jīng)可以滿(mǎn)足要求，但軟件方面與國外產(chǎn)品還存在差距，憑借較高的性?xún)r(jià)比國產(chǎn)控制系統在中低端領(lǐng)域占有優(yōu)勢，從應用行業(yè)看，國產(chǎn)自主品牌工業(yè)機器人也主要集中在碼垛、上下料以及搬運等領(lǐng)域。
國內品牌中市占率最高的是埃斯頓位列第10，市占率為2.4%，眾為興（新時(shí)達子公司）次之，市占率為2.0%。
我國工業(yè)機器人在經(jīng)歷過(guò)高期望的投資過(guò)剩、地方政府盲目補貼、企業(yè)騙補、產(chǎn)品發(fā)展低端化后，迎來(lái)了泡沫化的低谷期，產(chǎn)業(yè)資本涌入開(kāi)始趨于理性。
信達證券認為國內工業(yè)機器人增長(cháng)主要有兩方面原因：（1）在內循環(huán)拉動(dòng)下，國內制造業(yè)快速復蘇，對于工業(yè)機器人需求逐步提升；（2）目前全球多地受疫情影響較為嚴重，中國作為率先從疫情中恢復的國家，目前正承接全球其他地區轉移至中國的制造業(yè)訂單，進(jìn)一步促進(jìn)中國制造業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)了國內工業(yè)機器人的需求。四季度以及明年，我國工業(yè)機器人銷(xiāo)量仍有望保持較快增長(cháng)。
今年9月工業(yè)機器人產(chǎn)量增速達51.40%，同比繼續保持高增長(cháng)。9月份全國規模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機器人產(chǎn)量23,194臺，同比增長(cháng)51.40%，單月產(chǎn)量增速回升明顯，且延續去年10月以來(lái)的持續回升趨勢。1-9月全國規模以上工業(yè)企業(yè)的工業(yè)機器人產(chǎn)量為160,715臺，累計增長(cháng)18.20%，累計增速連續六次轉正。
中長(cháng)期看，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級大勢所趨，“機器換人”勢在必行，5G建設加速推進(jìn)，應用場(chǎng)景逐步落地，5G手機迎新一輪換機周期，5G手機的更新將帶動(dòng)電子制造行業(yè)新一輪資本開(kāi)支，自動(dòng)化設備企業(yè)將持續受益。
根據國際上通用的分類(lèi)方式，可以將機器人分為工業(yè)機器人和服務(wù)機器人兩類(lèi)。工業(yè)機器人近年來(lái)皆年銷(xiāo)量顯著(zhù)上漲趨勢。
工業(yè)機器人是面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節機械手或多自由度的機器裝置，在工業(yè)生產(chǎn)中能代替人做某些單調、頻繁和重復的長(cháng)時(shí)間作業(yè)，或是危險、惡劣環(huán)境下的作業(yè)，近年來(lái)快速發(fā)展。
從智能制造應用領(lǐng)域從行業(yè)來(lái)看，主要可以歸集為汽車(chē)、3C、倉儲物流、金屬加工、塑料化工和食品飲料煙草和其他，總共覆蓋了99%的應用；從功能分類(lèi)來(lái)看，可以歸集為焊接、搬運、裝配、處理、噴涂等核心功能。2020年隨著(zhù)行業(yè)產(chǎn)能利用率回升，企業(yè)凈利率有望回升。我國工業(yè)機器人高端本體供給不足，低端供給過(guò)剩，系統集成商數量多、規模小，且主要集中在中低端領(lǐng)域，供給端有待優(yōu)化。
工業(yè)機器人本質(zhì)上是一種面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節機械手或多自由度的機器裝置，靠自身動(dòng)力和控制能力來(lái)實(shí)現各種功能。
工業(yè)機器人上游是三大主要零部件：減速器、控制系統和伺服系統；中游是機器人本體，即機座和執行機構，包括手臂、腕部等，按照結構形式，本體可以劃分為直角坐標、球坐標、圓柱坐標、關(guān)節坐標等類(lèi)型；下游是系統集成商，根據不同的應用場(chǎng)景和用途進(jìn)行有針對性地系統集成和軟件二次開(kāi)發(fā)。生產(chǎn)出來(lái)的機器人只有通過(guò)系統集成之后，才能投入到下游的汽車(chē)、電子、金屬加工等產(chǎn)業(yè)，為終端客戶(hù)所用。國內產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，此輪行業(yè)復蘇將伴隨著(zhù)國產(chǎn)化率的提升。
目前我國工業(yè)機器人國產(chǎn)化率僅為28%，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節中70％以上的減速器市場(chǎng)、伺服電機市場(chǎng)、控制系統市場(chǎng)以及本體市場(chǎng)被發(fā)那科、ABB、安川電機、庫卡等四大家族等國際巨頭占據，四大家族全球市占率合計超50%，其中發(fā)那科是當之無(wú)愧的世界機器人龍頭。
此外，愛(ài)普生、雅馬哈、川崎、不二越、三菱等日系品牌位居前列，市占率前十名的供應商中有七名是日系廠(chǎng)商。目前國產(chǎn)控制器硬件已經(jīng)可以滿(mǎn)足要求，但軟件方面與國外產(chǎn)品還存在差距，憑借較高的性?xún)r(jià)比國產(chǎn)控制系統在中低端領(lǐng)域占有優(yōu)勢，從應用行業(yè)看，國產(chǎn)自主品牌工業(yè)機器人也主要集中在碼垛、上下料以及搬運等領(lǐng)域。
國內品牌中市占率最高的是埃斯頓位列第10，市占率為2.4%，眾為興（新時(shí)達子公司）次之，市占率為2.0%。
我國工業(yè)機器人在經(jīng)歷過(guò)高期望的投資過(guò)剩、地方政府盲目補貼、企業(yè)騙補、產(chǎn)品發(fā)展低端化后，迎來(lái)了泡沫化的低谷期，產(chǎn)業(yè)資本涌入開(kāi)始趨于理性。
信達證券認為國內工業(yè)機器人增長(cháng)主要有兩方面原因：（1）在內循環(huán)拉動(dòng)下，國內制造業(yè)快速復蘇，對于工業(yè)機器人需求逐步提升；（2）目前全球多地受疫情影響較為嚴重，中國作為率先從疫情中恢復的國家，目前正承接全球其他地區轉移至中國的制造業(yè)訂單，進(jìn)一步促進(jìn)中國制造業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)了國內工業(yè)機器人的需求。四季度以及明年，我國工業(yè)機器人銷(xiāo)量仍有望保持較快增長(cháng)。
